Resultados de la auditoría de Oliver Wyman

La banca española necesita capital por 53.745 millones para llevar a cabo su saneamiento

La banca española necesita 59.300 millones de euros para sanearse pero esa cantidad queda reducida a 53.745 si se tienen en cuenta los procesos de fusión en marcha y los efectos fiscales. Esta es la principal conclusión de la auditoría llevada a cabo por Oliver Wyman al sistema financiero español, que ha sido presentada este viernes por el subgobernador del Banco de España, Fernando Restoy, y el secretario de Estado de Economía, Fernando Jiménez Latorre. Jiménez Latorre ha avanzado que de los 100.000 millones que el Eurogrupo acordó conceder a España para su sector bancario -y de los que todavía no ha llegado ni un anticipo- el Gobierno solicitará unos 40.000 millones de euros. Y es que el informe del auditor se ha elaborado partiendo de un escenario muy adverso que, según el Banco de España, tiene una probabilidad inferior al 1% de llegar a ser cierto. Ese escenario adverso o 'estresado' contempla una caída del PIB del 4,1% este año, el 2,1% en 2013 y del 0,3% en 2014. La tasa de paro en 2014 llegaría al 27,2%. El jueves, durante la presentación de los Presupuestos del Estado para el próximo año, el ministro de Hacienda mantuvo la previsión de una caída del PIB del 0,5% en 2013, una estimación que ha sido considerada como 'excesivamente optimista' por la mayoría de analistas.

En el escenario adverso al que se refiere Oliver Wyman, con exigencia de ratio de capital del 6%, de los 14 grupos analizados, siete entidades (BFA-Bankia, Catalunya Banc, NCG Banco, Banco de Valencia, Popular, BMN e Ibercaja+Caja3+Liberbank) necesitarían capital y otras siete no (Grupo Santander, BBVA, Caixabank+Cívica, Kutxabank, Sabadell+CAM, Bankinter y Unicaja+CEISS).

Las mayores deficiencias de capital (en torno al 86%) se centran en aquellos grupos bancarios participados mayoritariamente por el FROB: BFA-Bankia (24.743 millones), Catalunya Banc (10.825 millones), NCG Banco (7.176 millones) y Banco de Valencia (3.462 millones). El Banco de España ha subrayado que estas cuatro entidades ya han comenzado a trabajar, junto con las autoridades nacionales y europeas, en los correspondientes planes de reestructuración. Por lo que se refiere  BFA-Bankia, su presidente, Ignacio Goirigolzarri, estimó en mayo que la entidad requería de 19.000 millones de euros para reforzar su capital. El banco ahora nacionalizado perdió 4.448 millones de euros en los seis primeros meses del año. El FROB ha inyectado al grupo BFA-Bankia 4.500 millones.

Otros tres grupos bancarios necesitarían capital adicional en el escenario adverso contemplado y es aquí donde se ha producido la mayor sorpresa. Estos grupos son: Banco Popular (3.223 millones), BMN (2.208 millones) y la fusión proyectada entre Ibercaja, Liberbank y Caja 3 (2.108 millones). Estas entidades presentarán sus planes de recapitalización en el mes de octubre de 2012 para su aprobación por el Banco de España y por la Comisión Europea. En función de estos, se determinará, en su caso, la necesidad de ayuda pública y la cuantía de la misma.

Los siete grupos bancarios que no tienen necesidades adicionales de capital representan más del 62% de la cartera crediticia analizada del sistema bancario español. En concreto, Santander aprueba las pruebas de resistencia con un sobrante de capital de 25.297 millones en un escenario adverso, BBVA, con 11.183 millones, y Caixabank, con 5.720 millones. Les siguen Kutxabank (con un excedente de 2.188 millones), Sabadell (915 millones), Bankinter (399 millones) y Unicaja (128 millones).

Al anunciar que el Gobierno solicitará unos 40.000 millones, el secretario de Estado de Economía ha explicado que en los procesos de reestructuración de algunas entidades puede haber un “aligeramiento de las necesidades de capital importantes”, ya que algunos activos de entidades serán transferidos al denominado “banco malo”. Las inyecciones de capital en las entidades controladas por el FROB se podrían materializar en noviembre, mientras que en aquellas que necesiten ayudas pública para cubrir su déficit de capital se harían efectivas en diciembre. El dinero, ha recordado el subgobernador del Banco de España, saldrá no solo de las ayudas públicas sino también de los ingresos de los propios bancos. Es decir, que las entidades podrán recurrir a la enajenación de activos o a captar capital de manera privada en los mercados. Asimismo, también podrán asumir pérdidas por los tenedores de instrumentos híbridos o subordinados.

Dudas sobre la restauración del crédito

En opinión de Restoy, el sistema bancario estará saneado por el exigente nivel de provisiones y reforzado por la transferencia de activos problemáticos fuera del balance bancario a hacia la sociedad de gestión de activos, el banco malo, y los procesos de consolidación. El subgobernador además confía en que las pruebas de esfuerzo pondrán los “mimbres” para restauras la oferta de crédito, si bien cree que es “muy difícil” determinar si se recuperará o no la fluidez del préstamo: “Las entidades serán mucho más sólidas y viables que antes del proceso. Se evitará el contagio de malos bancos sobre los buenos”.

Esta auditoría ha sido una de las condiciones exigidas por la Eurozona a cambio de la línea de crédito de 100.000 millones para sanear la banca y ha sido realizada por Oliver Wyman, Deloitte, PwC, Ernst & Young y KPMG. Se suma a la primera auditoría que hicieron del conjunto del sistema las firmas Roland Berger y Oliver Wyman, que determinó que, en el peor de los escenarios, la banca española iba a necesitar hasta 62.000 millones de euros para su recapitalización. Sin embargo, para el escenario base pronosticaron entre 16.000 y 25.000 millones de euros.

Fernando Restoy ha dicho que el informe de Oliver Wyman sobre las necesidades de capital de la banca española “tiene un rigor sin precedentes” por la exhaustividad de la información recopilada que ha sido analizada. Además, ha insistido en que el estudio se ha llevado a cabo manteniendo un continuo contacto con las autoridades europeas.

El subgobernador del Banco de España ha asegurado que las entidades que están actualmente en procesos de fusiones tienen intención de seguir adelante, al tiempo que ha considerado un “error” que entidades vulnerables (de los grupos 2 y 3) busquen unirse para hacer una nueva más fuerte. La intención del Banco de España, ha dicho, “sigue siendo subastar y vender cuando sea posible” las cuatro entidades que han sido nacionalizadas, BFA-Bankia, CatalunyaCaixa, NovaCaixagalicia y Banco de Valencia. Y ha avanzado que los procesos de subasta tanto de CataluñaCaixa y Banco de Valencia, que quedaron suspendidos, “se reanudarán en los próximos meses”.