El 'agujero' del sistema financiero

El ‘Grupo 2′, los bancos que salen peor parados del examen de Oliver Wyman

Una vez descontadas las entidades que han aprobado el examen de Oliver Wyman y la que ya han sido intervenidas por el Estado, queda el llamado 'grupo 2', el que cuenta en sus filas con los bancos que se han resistido a solicitar ayudas públicas pero que, según se ha descubierto ahora, tienen necesidades de capital lo suficientemente importantes como para replantearse su estrategia. Banco Popular, Ibercaja y BMN son las tres entidades que además de las cuatro nacionalizadas (Bankia, CatalunyaCaixa, NCG Banco y Banco de Valencia) suspenden los test de estrés realizados por la consultora Oliver Wyman, que considera que requerirían capital extra para afrontar un escenario adverso de la evolución económica en los tres próximos años. El 'Grupo 2' deberá presentar un plan de reestructuración a la Comisión Europea, el próximo mes de octubre. Antes de diciembre, el Banco de España tendrá que decidir si lo recapitaliza o si lo subasta.

En concreto, Popular tendría un déficit de capital de 3.223 millones, Ibercaja+Caja3+Liberbank necesitaría 2.108 millones y BMN, 2.208 millones. Estas entidades, que concentran el 14% de los menos 60.000 millones que sumarían junto con las entidades controladas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), tendrán que presentar planes de recapitalización para determinar si requerirán de ayudas públicas.

Junto al Popular, Banca Mare Nostrum es la que sale peor parada de los test de estrés de Oliver Wyman. La consultora ha calculado que el banco resultante de la fusión de las cajas de Murcia, Granada, Penedés y Sa Nostra requiere 2.200 millones en el escenario económico más extremo. Su intención, sin embargo, es seguir en solitario y rebajar el techo de sus necesidades a través de un duro plan de ajuste.

Liberbank ha informado este viernes que presentará su plan antes de 15 días para su aprobación por las autoridades bancarias y que, a través de las diferentes palancas de las que dispone arrojará una “muy significativa” reducción de los 1.198 millones de necesidades de capital que tendría la entidad en un escenario adverso “altamente improbable”. Así consta en el escrito que Liberbank ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tras hacerse pública la evaluación realizada por Oliver Wyman, que cifra en 2.108 millones las necesidades de capital del grupo formado por Ibercaja, Liberbank y Caja 3.

A nivel individual, Liberbank, que en el escenario base tiene un superávit de capital de 103 millones, explica que sus cifras “ratifican” su viabilidad “incluso en el escenario más adverso, en el marco de las condiciones establecidas en el Memorandum de Entendimiento (MoU). La entidad ha llegado hasta la fecha sin requerir ningún tipo de ayuda del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

La entidad financiera añade que en estos momentos, Ibercaja, Liberbank y Cajatres analizan los resultados de las pruebas de stress y las implicaciones que las mismas puedan tener para la entidad combinada, así como las diversas palancas de las que dispone el grupo para reducir dichas necesidades de capital.

Del pelotón de los suspendidos se salva el Grupo Unicaja-Ceiss, que no requeriría capital adicional incluso en un escenario macroeconómico “muy desfavorable”, ya que, de llevarse a efecto la fusión de la entidad andaluza y Caja España-Duero, la sociedad resultante contaría con un excedente de 128 millones de euros, según se extrae de la evaluación realizada por Oliver Wyman en una nota de prensa remitida a la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV). Así, el Grupo Unicaja-Ceiss se sitúa entre los siete de los grupos considerados, que representan un 62 por en términos de cartera crediticia analizada del sector, superan el capital mínimo exigido: Santander, BBVA, CaixaBank, Kutxabank, Banco Sabadell, Bankinter y Unicaja-CEISS. Estas entidades no requerirán, por lo tanto, capital adicional incluso en un escenario macroeconómico muy desfavorable.

Sin embargo, en el análisis individual la entidad castellanoleonesa formada por Caja España y Caja Duero necesitaría 2.063 millones de euros en el escenario más adverso, mientras que Unicaja contaría con un “colchón” de 452 millones de euros. En el escenario denominado “base” en el informe señala que Caja España-Duero requeriría 1.269 millones de euros, mientras que Unicaja contaría con un excedente de 969 millones de euros.